델 테크놀로지스(DELL)에 대해 마켓집이 낸 판정과 그 뒤 채점 결과를 한곳에 모았다. 새 분석이 나올 때마다 이 글이 갱신된다.
🏢 회사 개요
- 델 테크놀로지스는 PC와 서버·스토리지를 만드는 미국 회사다. AI 서버가 최근 성장의 중심이다.
- 시가총액은 2026년 9월 25일(현지) 종가 562.89달러 기준 약 3,580억 달러다.
🔎 이 종목을 보는 이유
AI인프라 · 대장주 · C형(전환기성장주)
- 구조적 스토리(AI서버 백로그 950억달러, 정배열 추세)는 명확히 강세이므로 보유자는 유지, 신규 진입은 514달러(돌파 지지선) 부근 눌림목을 기다리는 편이 보수적.
앞으로 확인할 것
- 950억달러 AI서버 백로그의 실제 매출 전환 속도 — 향후 2~3분기 실적에서 확인 필요, 이미 예약된 수요라 실행 리스크가 핵심
- AI서버 마진 방어 — 매출 급증(ISG +89%)이 마진 희석 없이 이어지는지, 하드웨어 조립 마진은 얇고 GPU·부품 공급업체 협상력이 우위
- 레거시 PC·스토리지 사업 추가 둔화 여부 — AI서버가 성장을 견인하는 동안 전통 사업 위축이 전체 밸류에이션 발목을 잡을 수 있음
🧭 최신 판정
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 판정일 | 2026-09-11 |
| 종합판단 | 관망 |
| 적정 중간값(보수) | $510 |
| 과열 상단(공격) | $637.50 |
📋 판정 이력
| 판정일 | 판정 | 적정 중간값 | 채점 결과 |
|---|---|---|---|
| 2026-09-11 | 관망 | $510 | 추적 대상 아님 |
매수 판정은 다음 거래일 시초가부터 10거래일, 지수 대비 ±5%p 로 채점한다.
🗞️ 시황 글에 나온 날
| 날짜 | 구분 | 메모 |
|---|---|---|
| 2026-09-25 | 관심종목 | 거래대금 22위(4.02조원). 8월 말 대비 약 23% 상승 — 오라클 데이터센터 뉴스에 하루 단위로 흔들리는 중 |
| 2026-09-25 | 상승섹터 · AI 서버·네트워킹 | |
| 2026-09-17 | 상승섹터 · 반도체·서버·AI인프라 | |
| 2026-09-16 | 상승섹터 · 반도체·서버·AI인프라 |
이 글은 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않는다. 판정은 사후에 채점되는 기록이다.